2024年，在经过了近5年的强金融监管后，贷款行业表面上耳熟能详的贷款产品利率已普遍低于36%，持牌机构则向24%的年化利率看齐。水面之下，却仍然有一个巨大的现金贷灰色市场。

01、贷款平台消化被拒客户

这几年都有某些贷款平台通过贷款获客，把被拒客户的流量外发售卖。左右手赚钱。业内人士表示，合规贷款“拒量”往下导流不过三层，通常就会出现灰黑地带的现金贷产品。

表面上看只是平平无奇，以电商分期、VIP特别服务或者会员权益的名义，和科技公司、融资公司和权益平台，借助平台的通道，加上租用小贷牌照让APP上架。

或者接入持牌机构的“拒量”下游渠道。最终，有一批次级客户被层层清洗分流到地下贷款市场，付出最终远超实际36%的实际贷款成本。

表面是积分商城，实际却在做贷款业务的APP【轻花优品】上架了应用商店。很快就被频繁投诉通过会员费、融担公司等捆绑操作，年化利率高达68%。

02、积分商城变贷款App

会员费变相抬高利率至68%。

在应用商店中，这一贷款App化身为一款积分商城软件成功上架，提示用户可通过积分兑换服务和商品。在首页也有可借款额度20万，年化7.2%-36%的广告页面。据媒体报道与黑猫投诉中看到，该公司并没有金融相关牌照。多名消费者表示，“轻花优品”强行收取会员费，且消费者投诉的会员权益费用从459元至1299元不等，要求退还会员费费用。

一名用户称，今年九月在该APP上借款6000元，分6期每期还款1107.52元，同时借款当天被扣除499元会员费。经计算，加上被前置扣除的会员费，该笔借款实际综合年化利率高达68.18%。

通过该APP媒体发现，一旦会员开通后除非无货等特殊情况，是不支持退款的。这也是触及了消费者权益的关键。

03、协议关联多家融担公司

关于这点也能解释为什么该APP没有金融牌照也可以上架和经营。一般来说没有相关的金融牌照打个广告都费劲。借款人发现在申请借钱后，“轻花优品”的《授信相关协议》中出现了包括个人征信授权书、委托担保申请书在内的6份协议。《综合授权书》中，显示的用户被授权人包括华趣科技、晋金小额贷款股份有限公司（下称“晋金小贷”）以及厦门益通祥融资担保有限公司（下称“益通祥融担”）及其他服务方。

另外两家公司单独的征信授权书，分别为深圳华融融资担保有限公司（下称“华融融担”）以及福建永鸿兴融资担保有限公司（下称“永鸿兴融担”）。

近年来上海或者说整个华东地区的中介融资机构，兴起了一种“双融担”的模式，“助贷＋融担”为行业内主流的业务模式。

金融机构的定价存在能力上限，双融担的助贷业务，防止单家融担公司在接入某些资产时担保余额超杠杆，会和另一家融担协商按比例进行担保代偿。

再者是为了满足合规要求，助贷平台通过引入两家融资担保公司，来实现合规要求和超额收费。

简单来说就是收费的拆解，其中只有24%是属于“资方收益+融资担保费”，超出部分设计为融资担保咨询服务费。合规风险得以减少是通过另一家融担公司代收咨询服务费，单独收取这一笔费用。

内行人都知道现在很多贷款平台非要送你视频会员，京东会员作为对客权益，提高定价。利用“双融担”能够在合同层面实现资金方的风险隔离，满足资金方的合规要求。

近期，国家金融监督管理总局草拟了《关于加强商业银行互联网助贷业务管理的通知》（下称“新规”），要求担保机构向借款人收取的担保增信费率不应高于贷款利率，且不得以咨询费、顾问费等名义收取不合理费用等规定。据业内人士透露，这一新规或将在2024年底落地。

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