贷款利息不会再降!本月将继续保持史低记录

2023-03-22 17:42 来源:元佑咨询
中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布,2023年3月20日贷款市场报价利率(LPR)为:1年期LPR为3.65%,5年期以上LPR为4.3%。两个品种LPR均与上月水平持平。

这也是自2022年8月降低利率以来,连续7个月保持LPR报价不动了。3月份报价仍处于2018年以来的历史最低。

在东方金诚首席宏观分析师王青看来,3月LPR报价不变,主要原因是3月中期借贷便利(MLF)操作利率未做调整,LPR报价基础稳定,而且近期银行边际资金成本有所上升,报价行压缩LPR报价加点动力不足;与此同时,3月楼市较快回暖,也降低了引导5年期以上LPR报价下降的迫切性。

01、LPR维持不变符合预期

3月20日LPR报价继续“按兵不动”,自去年8月实现非对称下降以来连续7个月持稳。

3月15日人民银行开展4810亿元MLF操作,中标利率为2.75%,与上月持平,说明LPR报价基础没有发生变化。业内人士分析,一般而言,MLF中标利率如果未变,LPR调整的可能性较小。

本月MLF中标利率未变,已经意味着本月LPR调整的可能性较低,因此本月LPR维持不变符合预期。与此同时,近一段时间,受年初贷款高增、经济回暖预期升温等因素影响,市场利率上行较快。

其中,2月DR007(银行间存款类金融机构以利率债为质押的7天期回购利率)月均值升至2.11%,已略高于人民银行7天期逆回购利率水平,进入3月以来,仍呈居高难下之势;商业银行(AAA级)1年期同业存单到期收益率均值也已升至接近1年期MLF操作利率水平。“这意味着近期银行边际资金成本上升,会在一定程度上削弱报价行压缩LPR报价加点的动力。”

王青表示。民生银行首席经济学家温彬进一步分析称,今年以来,在信贷竞争性投放下,企业贷款利率仍延续下行;促消费、扩内需、稳地产下,消费贷和经营贷的贷款利率也较去年下半年有所下降,多地首套房贷利率进入“3”时代,预计一季度净息差进一步收窄,商业银行经营压力加大,压缩LPR报价加点的动力不足。且在首套住房贷款利率政策动态调整机制下,当前许多城市已经放开房贷利率下限,以降低LPR推动房贷利率下调的必要性下降。

02、实体经济融资成本仍有望保持在低位

当前经济转入回升过程,但基础仍不牢固,短期内仍需要将企业融资成本和个人消费信贷成本保持在低位,为经济修复创造有利的货币金融环境。王青认为,尽管3月LPR报价保持稳定,且年初两个月信贷投放规模大幅多增,但在人民银行去年12月及今年3月降准,以及去年9月以来存款利率普遍下调推动下,今年上半年实体经济融资成本仍有望保持在低位。其中,3月新发放企业贷款加权平均利率将继续停留在历史低点附近,新发放个人消费贷款和居民房贷利率还有望延续小幅下行势头。

近日,人民银行决定于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率约为7.6%。业内专家普遍认为,3月降准落地,在推动银行继续以较低成本向市场主体提供更多信贷支持的同时,也释放了引导经济较快回升的明确信号。“这意味着在物价形势稳定的背景下,当前宏观政策的主要目标是推动GDP增速较快反弹。”

王青预计,接下来稳增长政策组合拳有望持续发力,除降准外,还会包括持续加力促消费,一段时间内保持基建投资增速处于接近两位数的较快增长水平,以及尽快推动房地产行业实现“软着陆”等。

温彬表示,当前的实际利率水平已较为合适。但稳定房地产市场预期及需求、支持实体经济重要领域和薄弱环节等,仍是政策引导方向。政策解读: 企业贷款及消费贷款将停留在当前利率,居民房贷有望下行。

03、现在适合哪些人贷款?

当前LPR已经连续7个月没有下调,接下来一年内也不会再降。除了部分地区会推出房贷优惠之外,贷款市场当前利率已经处于平台期,不会再有大幅度的下调。

上半年有资金需求的朋友,可以安排你的贷款计划啦!

3月份的贷款已经降至目前最低,短期内贷款利率不会再下降。也就是说除了房贷按揭,有抵押贷、企业贷、税票贷等需求的朋友,现在贷款都能享受最低利息的红利。

元佑自2014年开始聚焦金融服务领域的培训,已累计为超过4000家金融居间企业、50万金融服务行业从业者提供过培训辅导,是中国金融居间行业的辅导及推动者。2016年元佑开启第二个五年计划,专注于推动金融服务行业合规与持续发展,努力提高行业社会价值与从业者职业素养,2017年开始,元佑在全国16个重点城市开拓训练场地,把合规理念带到大江南北,辅导了一批优秀的企业,推动了多个城市的行业交流与进步。

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